Краткий ответ: Банк России объявил, что с 1 октября 2026 года начинается переходный период по новой норме: на первом этапе МФО не смогут выдавать одному заемщику более двух займов с ПСК свыше 200% годовых. Это один из самых заметных ответов регулятора на практику «цепочек» дорогих займов.
Для заемщика это означает простую вещь: ответ на вопрос «сколько займов можно взять в МФО» становится менее свободным именно в дорогом сегменте. Чем выше ставка и чем больше уже действующих дорогих займов, тем меньше пространства для следующей выдачи.
Сколько займов можно взять в МФО после новых ограничений
В бытовом смысле многие привыкли считать, что если заявка проходит скоринг, то новый займ можно брать снова и снова. Но Банк России еще в начале 2026 года прямо обозначил курс на ограничение долговой спирали в дорогих продуктах. На первом этапе речь идет именно о займах с ПСК свыше 200% годовых.
С октября 2026 года для них запускается ограничение «не более двух займов в руки» одновременно. Это не общий запрет на любые займы в МФО, а точечная мера против самых дорогих и рискованных сценариев.
Что такое лимит займов с высокой ставкой
По сути, лимит займов с высокой ставкой означает, что регулятор ограничивает возможность держать сразу несколько дорогих займов, каждый из которых сам по себе создает высокую нагрузку. Такая мера должна ломать распространенную схему, когда один заем закрывается другим, а долг только нарастает.
Именно поэтому ограничение привязано не просто к числу займов как таковых, а к их стоимости — ПСК свыше 200% годовых. Речь идет о наиболее дорогом сегменте рынка, который чаще всего и связан с проблемной повторной выдачей.
Почему запрет на выдачу более двух займов с ПСК свыше 200% считается важной реформой
Банк России связывает эту меру с борьбой против «цепочек займов», когда заемщик втягивается в постоянное перекредитование и фактически уже не выходит из дорогого долга. Если таких продуктов на руках одновременно несколько, риск закредитованности быстро растет.
Поэтому ограничение работает не только как техническое правило, но и как изменение самой модели рынка. МФО придется меньше опираться на многошаговую дорогую выдачу одним и тем же проблемным клиентам.
Как это будет работать на практике
| Сценарий | Что меняется | Практический эффект |
|---|---|---|
| У заемщика уже два дорогих займа | Третий такой займ выдать нельзя | Сужается возможность строить цепочку перекредитования |
| У заемщика один или два более дешевых займа | Сама по себе эта норма может не сработать | Смотреть нужно на ПСК конкретных договоров |
| МФО работает с дорогим сегментом | Бизнес-модель становится жестче ограничена | Рынок смещается к более умеренным сценариям |
При этом важно помнить: это именно переходный этап. Банк России уже анонсировал, что далее регулирование будет усиливаться и затрагивать займы с ПСК свыше 100% годовых.
Что не стоит путать
Ограничение «не более двух займов» не означает, что человек вообще не сможет иметь больше двух любых обязательств перед МФО. Речь идет о конкретной группе дорогих займов с ПСК выше 200%. Это адресная мера, а не универсальный запрет на любой кредитный продукт.
Почему эта мера связана с ПСК, а не просто с количеством займов
Ответ логичный: Банк России бьет прежде всего по наиболее рискованным продуктам. Если ограничивать любые займы одинаково, это затронет и более спокойные сценарии. А если бить по сегменту с ПСК свыше 200%, эффект направляется в ту часть рынка, где риск долговой спирали и агрессивной повторной выдачи выше всего.
Для пользователя это тоже полезный ориентир: чем дороже продукт, тем выше вероятность, что он окажется под прицельным регулированием.
Что это меняет для заемщика уже сейчас
Даже до полного разворота всех новых норм рынок начинает перестраиваться заранее. Если компания понимает, что скоро вводятся количественные ограничения на дорогие займы, она уже в 2026 году может осторожнее относиться к повторной выдаче и к заемщикам с цепочкой предыдущих займов.
Поэтому тема важна не только для календаря, но и для поведения рынка: анонс регулятора сам по себе меняет ожидания компаний.
Часто задаваемые вопросы
Сколько займов можно взять в МФО после этой реформы?
Если речь о займах с ПСК свыше 200% годовых, с 1 октября 2026 года на первом этапе нельзя будет иметь более двух таких займов одновременно.
Это касается любых займов?
Нет. Ограничение адресовано дорогим займам с ПСК выше 200%.
Зачем вводят такой лимит?
Чтобы ограничить практику «цепочек займов» и снизить риск втягивания заемщика в долговую спираль.
Это последняя мера или будут новые?
Нет, Банк России уже обозначал дальнейшее ужесточение: затем ограничения будут касаться и более широкого круга дорогих займов.
Что ещё почитать по теме
Итог: что означает ограничение на два дорогих займа
Новая норма означает, что рынок все меньше готов мириться с логикой «один дорогой заем перекрывают следующим». Для заемщика это сигнал простой: чем дороже и рискованнее продукт, тем сильнее регулятор будет ограничивать его повторную выдачу. А значит, стратегия постоянного перекредитования в МФО становится все менее жизнеспособной.
